ANALISIS STRATEGI MERGER, AKUISISI, SERTA KINERJA BANK DI EROPA
Download Article (PDF)

Keywords

Bank
M&A
Kinerja

How to Cite

Putri, O., & Hariyanti, S. (2022). ANALISIS STRATEGI MERGER, AKUISISI, SERTA KINERJA BANK DI EROPA. Jurnal Penelitian Mahasiswa Ilmu Sosial Ekonomi Dan Bisnis Islam (SOSEBI), 2(2), 182-201. https://doi.org/10.21274/sosebi.v2i2.6276

Abstract

Abstrak: Salah satu perkembangan paling menonjol yang mempengaruhi industri perbankan selama 20 tahun terakhir adalah tingkat aktivitas merger dan akuisisi (M&A) yang belum pernah terjadi sebelumnya. Tren menuju konsolidasi keuangan ini dipercepat pada akhir 1990-an di sebagian besar negara OECD untuk sejumlah alasan, seperti perbaikan teknologi informasi, globalisasi pasar riil dan keuangan, peningkatan tekanan pemegang saham dan deregulasi keuangan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk memahami bagaimana tingkat keterkaitan antara perusahaan yang bergabung mempengaruhi kinerja operasi pasca-merger, khususnya di Eropa dan data yang digunakan mencakup merger dan akuisisi terdaftar yang terjadi di sektor perbankan UE antara tahun 1992 dan 2001. 262 M&A semacam itu terjadi, 207 di antaranya domestik dan 55 lintas batas. Metode penelitian yang digunakan dengan menganalisis dampak M&A terhadap kinerja di sektor perbankan di Eropa menurut kesamaan antara target dan penawaran. Peneliti menemukan bahwa, rata-rata, merger bank telah menghasilkan peningkatan kinerja. Peneliti juga menemukan bahwa untuk kesepakatan domestik, dapat menjadi sangat mahal untuk mengintegrasikan institusi yang berbeda dalam hal strategi pinjaman, pendapatan, biaya, simpanan dan ukuran mereka. Untuk merger lintas batas, perbedaan antara mitra yang bergabung dalam strategi risiko pinjaman dan kredit mereka kondusif untuk kinerja yang lebih tinggi, sedangkan keragaman dalam modal dan struktur biaya memiliki dampak negatif dari sudut pandang kinerja.
Kata kunci: Bank; M&A; Kinerja

 

Abstract: One of the most notable developments affecting the banking industry over the past 20 years has been the unprecedented level of merger and acquisition (M&A) activity. This trend towards financial consolidation accelerated in the late 1990s in most OECD countries for a number of reasons, such as improvements in information technology, globalization of real and financial markets, increased shareholder pressure and financial deregulation. The aim of this study is to understand how the degree of linkage between merging firms affects post-merger operating performance, particularly in Europe and the data used includes registered mergers and acquisitions that occurred in the EU banking sector between 1992 and 2001. 262 such M&A occurred , 207 of which are domestic and 55 are cross-border. The research method used is to analyze the impact of M&A on performance in the banking sector in Europe according to the similarity between target and supply. Researchers find that, on average, bank mergers have resulted in improved performance. The researcher also found that for domestic deals, it can be very costly to integrate different institutions in terms of their lending strategies, revenues, costs, deposits and sizes. For cross-border mergers, differences between partners joining in their lending and credit risk strategies are conducive to higher performance, whereas diversity in capital and cost structures has a negative impact from a performance point of view.
Keywords: Banks; M&A; Performance

https://doi.org/10.21274/sosebi.v2i2.6276
Download Article (PDF)

References

Acharya, S. (1988). Sebuah model ekonometrik umum dan uji hipotesis sinyal dengan dua sinyal diskrit. Jurnal keuangan,43, 413–429.

Akhibe, A. &. (2003). Perubahan penilaian pasar atas risiko bank mengikuti Riegle-Neal Act 19/94. Jurnal Perbankan dan Keuangan, 27, 87-102.

Altunbas, Y. M. (1997). Merger bank besar di Eropa: Analisis implikasi biaya. Ekonomi,64, 317–329.

Amaro de Matos, J. (2001). Landasan Teoritis Keuangan Perusahaan. . Pers Universitas Princeton.

Amihud, Y. D. (2002). Pengaruh merger bank lintas batas pada risiko dan nilai bank.

Beitel, P. &. (2006). Penciptaan nilai M&A domestik dan lintas batas di pasar Perbankan Eropa. Jurnal Merger & Akuisisi ICFAI, 3, 7–29.

Berger, A. D. (1999). Konsolidasi industri jasa keuangan: Penyebab,konsekuensi dan implikasi untuk masa depan. Jurnal Perbankan dan Keuangan,23, 135-194.

Berger, A. D. (2000). Globalisasi lembaga keuangan: Bukti dari kinerja perbankan lintas batas. Makalah Brookings-Wharton tentang Jasa Keuangan,3, 23-120.

Cabral, I. D. (2002). Integrasi perbankan di kawasan euro.Kertas Sesekali Bank Sentral Eropa,.

Cybo-Ottone, A. &. (2000). Merger dan kekayaan pemegang saham di perbankan Eropa. Jurnal Perbankan dan keuangan.

Dafiq, B. I., Hidayati, A. N., & Habib, M. A. F. (2022). Pengaruh literasi keuangan, literasi digital, digital marketing, brand image dan word of mouth terhadap minat generasi z pada bank syariah. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(11), 4971-4982.

Demsetz, R. &. (1997). Diversifikasi, ukuran dan risiko di perusahaan induk bank. Jurnal Kredit Uang dan Perbankan,29, 300–313.

Dess, G. &. (1984). Strategi generik Porter sebagai penentu keanggotaan kelompok strategis dan penampilan organisasi. Jurnal Akademi Manajemen,27, 467–488.

DeYoung, R. (1997). Merger bank, X-Efficiency, dan pasar untuk kontrol perusahaan. Keuangan Manajerial,23, 32–47.

Diaz, B. G. (2004). Akuisisi dan kinerja bank: bukti dari panel entitas kredit Eropa. Jurnal Ekonomi dan Bisnis,56,, 377–404.

Gande, A. P. (1997). Penjaminan bank atas surat utang: Bukti modern. Ulasan tentang Studi Keuangan,10(4),. 1175-1202.

Harrison, J. H. (1991). Sinergi dan kinerja pasca akuisisi:Perbedaan versus persamaan dalam alokasi sumber daya. Jurnal Manajemen,17, 173–190.

Harrison, J. H. (1993). Alokasi sumber daya sebagai singkapan konsistensi strategis:implikasi kinerja. Jurnal Akademi Manajemen,36, 1026–1051.

Houston, J. &. (1994). Keuntungan keseluruhan dari merger bank besar. Jurnal Perbankan dan Keuangan, 18., 1155–1176.

Hughes, J. L. (1999). Dolar dan rasa konsolidasi bank. Jurnal Perbankan dan Keuangan,23, 291–324.

Linder, J. &. (1993). Merger, integrasi, dan profitabilitas bank. Jurnal Penelitian Jasa Keuangan. 274–282.

Markides, C. (1992). Konsekuensi dari pemfokusan ulang perusahaan: Bukti ex ante.,. Jurnal Akademi Manajemen,35, 398–412.

Prahalad, C. &. (1986). Logika dominan: Keterkaitan baru antara keragaman dan kinerja strategis. Jurnal Manajemen,7, 485–501.

Rajan, R. S. (2000). Biaya keragaman: Diskon diversifikasi dan tidak efisien investasi. Jurnal Keuangan,55, 35–80.

Ramaswamy, K. (1997). Dampak kinerja kesamaan strategis dalam merger horizontal: bukti dari AS industri perbankan. Jurnal Akademi Manajemen, 40, 697–715.

Rhoades, S. (1994). Ringkasan studi kinerja bank di bidang perbankan dan penilaian 'Operasi' kinerja' dan 'Studi acara' metodologi.Studi Staf, Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve. 167.

Rivard, J. &. (1997). Pengaruh perbankan antar negara pada profitabilitas perusahaan induk bank besar .

Stanley, M. (2003). Konsolidasi: Prospek diperiksa, penelitian ekuitas.Tinjauan Industri Bank Eropa. Piloff, SJ (1996).

Vander Vennet, R. (2002). Merger lintas batas dalam perbankan Eropa dan efisiensi bank. Dalam H. Herrmann & R. Lipsey (Ed.),Investasi asing langsung di sektor riil dan keuangan negara-negara industri. Springer Verlag., 295–315.

Vives, X. (2000). Pelajaran dari liberalisasi dan integrasi perbankan Eropa. Dalam S. Claessensy & M. Jansen (Eds.) Internasionalisasi Jasa Keuangan. 177-198.

Zajac, E. &. (1989). Mengubah strategi generik: Kemungkinan, arah, dan implikasi kinerja. Jurnal Manajemen Strategis,5, 413–430.

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

Downloads

Download data is not yet available.